Movistar, MasOrange y Vodafone siguieron rebajando ingresos en 2025, según la CNMC | Empresas

Los tres principales grupos de telecomunicaciones -Movistar, MasOrange y Vodafone- en España registraron una contracción en su facturación minorista durante el ejercicio 2025, según datos provisionales de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC). Frente a estos retrocesos, Digi incrementó sus ingresos un 24%, consolidándose como el cuarto operador nacional. Las cifras del regulador contrastan con las ofrecidas por las propias compañías al cierre del año, que son notablemente superiores.

Movistar finalizó el año como líder del mercado con una cuota del 38% de los ingresos minoristas, tras facturar 8.764 millones de euros, un descenso del 1,7% respecto a 2024. MasOrange se situó como segundo actor del sector con una participación del 28,1% e ingresos de 6.492 millones de euros, lo que equivale a una caída del 1,9%. Y Vodafone registró el mayor retroceso entre los operadores de referencia al reducir su facturación un 8,6%, situándola en 3.087 millones de euros. En el extremo opuesto, Digi alcanzó una facturación de 866 millones de euros, situando su cuota en el 3,7%.

Estos resultados del regulador presentan una brecha estadística frente a los balances financieros publicados por las propias compañías, que son más favorables. Mientras la CNMC refleja caídas minoristas, Telefónica España reportó un crecimiento orgánico de ventas del 1,5%; MasOrange declaró ingresos récord de 7.601 millones de euros (+2,9%) y Digi Spain situó su facturación oficial en 929 millones de euros (+19%). Por su parte, Vodafone España, bajo la gestión de Zegona, reportó ingresos de 923 millones de euros solo en el último trimestre de 2025 (+1,1%), sumando una facturación anual reportada de 3.629 millones de euros. La diferencia responde a que los informes corporativos incluyen venta de equipos, servicios mayoristas y otros negocios excluidos del cálculo estrictamente minorista del regulador.

Además, la estadística de la CNMC incluye inexplicablemente en los datos generales las cifras de los grupos audiovisuales, tanto públicos como privados, como Mediaset, Atresmedia o RTVE, lo que distorsiona las estadísticas específicas del sector de telecomunicaciones al mezclar ingresos de contenidos con los de conectividad. Bajo esta metodología, el sector cerró el año con una facturación minorista agregada de 22.974,6 millones de euros, un aumento del 1,56% interanual impulsado por el crecimiento de los operadores de menor tamaño.

La industria propiamente de telecomunicaciones enfrenta actualmente un entorno de márgenes ajustados. El estancamiento de los ingresos no compensa los niveles de inflación acumulados ni las inversiones requeridas para el despliegue de las redes 5G y fibra óptica. El sector mantiene un modelo de competencia por precio que limita el crecimiento del ingreso medio por usuario (ARPU) en el mercado nacional.

Alta concentración

Más allá de los resultados financieros, en el segmento de infraestructuras, la concentración es superior a la de ingresos. Según los datos de diciembre de 2025, Movistar, MasOrange y Vodafone controlan el 80,6% de las líneas de banda ancha fija. Al incluir a Digi, el control de los cuatro principales operadores se eleva hasta el 93,7% del mercado de conexiones fijas. En el ámbito móvil, este mismo grupo de cuatro compañías gestiona el 96,3% del total de las líneas activas en España, dejando un margen residual del 3,7% para el resto de competidores.

La infraestructura de telecomunicaciones en España alcanzó los 87 millones de accesos instalados de nueva generación (NGA) al finalizar el año. De este total, 79,4 millones corresponden específicamente a accesos de fibra hasta el hogar (FTTH), frente a los 78,7 millones que se registraron en el balance de 2024. Este despliegue sostiene la práctica totalidad de la banda ancha fija en el país.

El 91,1% de las 19,6 millones de líneas de banda ancha fija operan ya mediante tecnología de fibra óptica. El informe de la CNMC destaca un cambio en las preferencias de los usuarios hacia mayores velocidades. Un total de 19,1 millones de líneas cuentan con velocidades contratadas de 100 Mbps o superiores, un millón de conexiones más que hace un año.

Dentro del segmento de alta velocidad, el 42,2% de las líneas ya alcanzan o superan la velocidad de 1 Gbps. Este grupo suma un total de 8 millones de conexiones, impulsado por las promociones de los operadores y la demanda de mayor capacidad para servicios en la nube y consumo de vídeo en alta definición.

En el mercado móvil, el parque total de líneas cerró el ejercicio 2025 en 63,9 millones de conexiones. Los datos del regulador indican que el 89,4% de estas líneas están vinculadas a servicios de datos móviles. Los cuatro principales grupos gestionan de forma agregada el 96,3% del total de la telefonía móvil en España.

El consumo de datos móviles experimentó una expansión notable en el tramo final del año. El tráfico total cursado alcanzó los 2,7 millones de Terabytes, lo que supone un incremento del 18,2% frente a 2024. Este crecimiento responde a la adopción generalizada de la tecnología 5G y al aumento del uso de aplicaciones de streaming fuera del entorno doméstico.

La red 5G se convirtió en el principal motor del tráfico de datos en 2025. El volumen de información gestionado a través de esta tecnología creció un 71,9% interanual. Actualmente, el 5G ya representa el 22,1% del consumo total de datos móviles en el país, consolidándose como el estándar necesario para gestionar el crecimiento de la demanda.

El segmento de la televisión de pago también registró cifras positivas en 2025. El número de abonados finalizó el año en 12,2 millones, lo que representa un crecimiento del 10,1% respecto al ejercicio anterior. La CNMC atribuye este repunte a las estrategias de empaquetamiento comercial que integran contenidos de vídeo en las ofertas convergentes.

Los paquetes cuádruples y quíntuples, que combinan telefonía fija, móvil y televisión, sumaron 12,4 millones de unidades de contratación. Destacan especialmente los paquetes que incluyen banda ancha fija vinculada a dos o más líneas móviles, que aportaron 210.000 nuevos contratos en comparación con los datos reportados en diciembre de 2024.